В отчете о финансовой стабильности за 2025 год Национальный Банк указал на формирование предпосылок для "отложенного ухудшения" качества портфеля автокредитов. Регулятор связывает это с последствиями нескольких лет быстрого роста сегмента, увеличением сроков кредитования и смещением спроса в сторону более дорогих автомобилей, передает Arasha.kz.
Рост, сопоставимый с ипотекой
Рынок автокредитования в 2025 году продолжил бурный рост. Если в 2023 году выдача кредитов на авто составляла 1,4 триллиона теңге, то в 2024 году она достигла 1,8 триллиона теңге, а в 2025 году - уже около 2,4 триллиона. Как отмечает Нацбанк, этот объем "сопоставим с выдачей ипотек за аналогичный период".
Портфель автокредитов за 2023–2025 годы вырос более чем в 2 раза и превысил 4 триллиона теңге. При этом доля автокредитования в общем объеме кредитов физическим лицам увеличилась вдвое - с 8 процентов в первом квартале 2023 года до 16 процентов на конец 2025 года.
Регулятор прямо указывает, что устойчивый спрос на автокредиты "поддерживается послаблениями по КДН на новые автомобили и льготными дилерскими программами". Именно эти регуляторные послабления, по оценке Нацбанка, стимулировали выдачу займов на автомобили.
Однако, как подчеркивают в отчете, "стимулируемый регуляторными послаблениями по КДН рост автокредитования создаёт предпосылки для отложенного ухудшения качества этого портфеля".
Риск не в текущей просрочке
Формальная статистика пока выглядит благополучно: доля займов с просрочкой более 90 дней в портфеле автокредитов БВУ снизилась с 5 процентов в начале 2023 года до 4,1 процента к концу 2025 года. В сегменте автокредитования доля займов стадии 3 также снизилась - с 6,3 процента до 5,3 процента.
Однако Нацбанк предупреждает, что "улучшение статистики показателя NPL90+ не обязательно свидетельствует об улучшении качества портфеля автокредитов". На это указывает статистика списанных за баланс займов: за 2023–2025 годы их доля увеличилась почти вдвое и достигла 2,9 процента, что является максимальным значением за анализируемый период. С учетом этого доля проблемной задолженности на конец 2025 года остается высокой - 7 процентов от всего портфеля автокредитов БВУ.
Сроки растут, спрос смещается к дорогим авто
Дополнительные риски формируют структурные изменения в сегменте. В структуре выдачи преобладают кредиты сроком более пяти лет - их доля превышает 60 процентов от годовых объемов за весь анализируемый период. В портфеле на начало 2026 года на такие займы пришлось 73,1 процента.
Одновременно наблюдается смещение спроса в сторону более дорогих автомобилей. В 2025 году было выдано рекордных 50,7 тысячи кредитов на автомобили стоимостью выше 15 миллионов теңге, это больше, чем общее количество кредитов в этой же категории за предыдущие два года. Объем выданных кредитов на авто дороже 15 миллионов достиг 627 миллиардов теңге, увеличившись на 157 процентов по сравнению с 2024 годом.
Как отмечает Нацбанк, "столь резкое увеличение как количества, так и объемов выдачи автокредитов в данном ценовом сегменте может создавать дополнительные риски для портфелей автокредитов".
Что в итоге
По оценке регулятора, текущая динамика - рост количества и объемов автокредитования, удлинение сроков и смещение к дорогим автомобилям - "создает дополнительные риски финансовой стабильности и повышает необходимость в более тщательном мониторинге кредитоспособности заемщиков".
